Como investir em FIDC? Os Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDCs) têm se consolidado como uma alternativa inteligente para quem busca diversificação de carteira e exposição ao mercado de crédito privado. No entanto, como investir em FIDCs exige conhecimento técnico, atenção aos detalhes e estratégia bem definida.

Neste artigo, você encontrará um passo a passo claro e direto sobre como investir em FIDC, incluindo os tipos disponíveis, os critérios de acesso, a escolha da plataforma ideal e os aspectos tributários que impactam a rentabilidade líquida.

1. Compreenda o Funcionamento dos FIDCs

Antes de mais nada, é essencial entender como um FIDC opera. Esses fundos estruturados adquirem direitos creditórios de empresas — como duplicatas, cheques ou contratos — transformando-os em ativos de investimento. A rentabilidade e o risco estão diretamente ligados à qualidade dos recebíveis adquiridos, à estrutura do fundo e à política de garantias adotada.

Além disso, conhecer o processo de cessão de crédito e os critérios de elegibilidade dos ativos é fundamental para tomar decisões informadas e minimizar riscos como inadimplência e baixa liquidez.

2. Avalie o Tipo de FIDC Mais Adequado

Consequentemente é preciso saber: “como investir em FIDC?”. Nem todos os FIDCs são iguais. A seguir, veja os principais tipos disponíveis no mercado:

• FIDCs Padronizados (FIDC-P): Seguem normas mais rígidas, com critérios claros de risco e regras de composição da carteira.
• FIDCs Não-Padronizados (FIDC-NP): Possuem maior flexibilidade na escolha dos ativos, o que pode gerar mais oportunidades, mas também mais riscos.
• FIDCs Exclusivos: São fundos estruturados sob demanda, geralmente voltados para investidores institucionais ou famílias com alta capacidade de investimento, oferecendo mais controle sobre a estratégia.

Portanto, a escolha de como investir em FIDCs dependerá do seu perfil de risco e objetivos financeiros.

3. Verifique se Você Pode Investir

Em regra, os FIDCs são destinados a investidores qualificados, definidos pela CVM como aqueles que possuem mais de R$ 1 milhão em investimentos financeiros e assinam o termo de ciência de risco.

Contudo, vale ressaltar que algumas gestoras desenvolvem fundos com estruturas que permitem o acesso de investidores profissionais e institucionais, ampliando o alcance do produto.

4. Escolha uma Boa Plataforma de Investimento

Para investir em FIDCs com segurança, é necessário selecionar uma plataforma confiável. Os FIDCs geralmente são encontrados em bancos de investimento, gestoras de recursos especializadas e plataformas de investimentos independentes.

Ao analisar suas opções sobre como investir em FIDCs, considere:

• Rentabilidade histórica;
• Qualidade dos recebíveis adquiridos;
• Estrutura de garantias e governança;
• Custos envolvidos, como taxas de administração e performance;
• Transparência e frequência dos relatórios gerenciais.

Esses fatores são determinantes para o desempenho do fundo no médio e longo prazo.

5. Entenda a Tributação dos FIDCs

Por fim, é indispensável considerar o impacto tributário. Para pessoas físicas, os FIDCs seguem a tabela regressiva de Imposto de Renda, similar à de outros produtos de renda fixa. Já para pessoas jurídicas, a tributação pode variar conforme o regime fiscal.

Portanto, o ideal é incluir o efeito da tributação no cálculo da rentabilidade líquida esperada, a fim de otimizar os resultados da carteira.

O que você precisa saber

Investir em FIDC pode ser uma excelente forma de diversificar e acessar o mercado de crédito privado com potencial de rentabilidade superior. No entanto, esse tipo de investimento exige conhecimento, análise criteriosa e perfil adequado ao risco envolvido.

Se você é um investidor qualificado, considere conversar com um assessor financeiro especializado para escolher o fundo certo e estruturar sua estratégia com segurança e inteligência.